市場レジーム分類器

市場はほぼ常に 5 つのレジームのいずれかにあります:リスクオン(資金がリスク資産に流入)、リスクオフ(安全への逃避)、ローテーション(正味リスク変化なしにリスクペア間で資金移動)、ディスロケーション(相関が崩れ、個別資産が独自のストーリーで取引される)、および混合(判断するのに十分に明確なシグナルではない)。上部のラベルは、クロスアセット相関、フロー方向、安全資産需要に基づくこのページの判定であり、信頼度スコアが付属しています。

読み方。 レジームはほとんどの人が予想するよりも長く持続します - 同じレジームが数週間または数ヶ月続くことがよくあります。アクション可能なのはラベル自体ではなく、遷移です:分類器がリスクオンからリスクオフへ、またはローテーションからディスロケーションへ反転する瞬間が、本当の再配分の決断の場所です。信頼度バーを見てください - 40% の信頼度のリスクオフは、当社が固く risk-off にいるということではなく、遷移中であることの警告です。

制限事項。 レジーム分類は、マルチアセットの現実の非可逆圧縮です。真にシステミックなイベントの間、5 つのラベルすべてが起こっていることを十分に記述しません。これをトップラインのフレームとして使い、その下のテクスチャについては感染と資金フローのページに進んでください。