13の中央銀行をリアルタイム監視——金利、QE/QT、イールドカーブ、政策シグナル
このダッシュボードは、主要中央銀行の金融政策決定、金利変更、量的緩和/引き締めプログラム、イールドカーブの動向を追跡します。イールドカーブの逆転（景気後退予測指標）、積極的な利上げ（経済減速リスク）、緊急流動性措置（危機対応）など、政策条件が金融ストレスの高まりを示す場合にシグナルが発生します。
このページでは、13 の中央銀行の政策金利と政策スタンス、米国のイールドカーブ（3 か月物短期国債と 10 年物国債）、米国とユーロ圏の実質金利、バランスシートの推移、今後の会合を追跡しています。データは可能な範囲で ECB の統計 API、FRED と OECD の時系列、Alpha Vantage から取得し、1 時間ごとに更新します。ルールが利上げ・利下げ、カーブの逆転、マイナスの実質金利をストレススコアに変換し、スコアはメインダッシュボードの中央銀行地域に反映されます。
読み方。 個々の金利決定よりも重要なのは協調です。複数の中央銀行が同時に緩和に動くときは、たいてい政策当局が問題の到来を見込んでいることを意味し、深く逆転したイールドカーブは過去、米国の景気後退に数か月先行してきました。実質金利と政策スタンスを比べてください。実質金利がまだ高いうちの利下げと、実質金利をマイナスに押し下げる利下げとでは、まったく異なるメッセージになります。
制限事項。 すべての中央銀行が無料の日次データを提供しているわけではありません。13 行のうち 7 行（中国人民銀行、イングランド銀行、オーストラリア準備銀行など）の金利は手作業で管理している表から取っており、バランスシートと量的引き締めの数値も大半が同様です。会合日程は手入力で、FRB、ECB、日本銀行、イングランド銀行、カナダ銀行を対象としています。ユーロ圏のカーブの数値は直接測定したものではなく、米国のカーブから推定しています。