投资组合压力测试器

构建或上传投资组合配置,并让它接受历史或假设的危机模板。每个模板都带有从实际事件(2008 GFC、2020 COVID、2022 UK LDI、新兴市场债务危机、中国房地产解除杠杆等)派生的资产类别级回撤配置文件,并将这些回撤应用于您的配置以产生每种情景的影响估计。支持股票、债券、加密货币、商品、房地产、现金和外汇。

如何阅读。 总回撤是头条数字,但按资产类别的细分才是有用信息所在。如果一个配置切片在每个情景中占据大部分损失,那就是您的集中风险 - 您的投资组合在结构上缺乏保护的东西。每个情景不同的分布是多元化的投资组合;同一个切片总是主导的分布则不是。

局限性。 历史危机是对非类似未来危机的糟糕预测器。回撤幅度是资产类别平均值,而不是您的特定持仓。极端情景中的跨资产相关性往往高于回测所示(所有东西一起抛售)。将此用作方向性的合理性检查,而不是精确的盈亏预测。