Оценка суверенного риска в реальном времени — устойчивость долга, валютные резервы и вероятность дефолта
Эта страница ранжирует 33 страны и региона по расчётному риску дефолта, построенному на фискальных и внешних фундаментальных показателях — отношении долга к ВВП, на сколько хватит валютных резервов, спредах облигаций, уровнях CDS, текущем счёте и инфляции — в сочетании с текущей кризисной оценкой каждого региона. Страны сгруппированы по уровням от «Неизбежный» до «Безопасный», а на каждой карточке показаны процент риска дефолта, оценка времени до дефолта и стоящие за ними факторы.
Как это читать. Сначала смотрите на уровни, затем на шкалы факторов: они показывают, откуда берётся риск — из долговой нагрузки, истощения резервов, рыночной оценки или текущего стресса. Обратный отсчёт — это оценка запаса резервов, то есть того, как долго резервы смогут покрывать отток при предполагаемом темпе расходования; его лучше использовать для сравнения стран, а не как дату.
Ограничения. Фундаментальные показатели — приблизительные значения, которые ведутся вручную, а не живой поток данных; постоянно обновляется только компонент кризисной оценки. Процент риска дефолта — это взвешенный индекс этих факторов, а не вероятность, выведенная из цен облигаций или CDS; рост ВВП отображается, но в оценке не учитывается. Используйте страницу для сравнения стран, а не для оценки стоимости дефолта.