Как CrisisBoard преобразует сырые рыночные, макро и новостные данные в оценку кризиса по регионам и глобальный уровень риска. Эта страница — полный проверяемый свод правил.
Последнее обновление: 2026-04-20 · 259 сигналов определено
Почти любая коммерческая кризисная панель — это чёрный ящик: модель выдаёт оценку, а сама модель защищена поставщиком как коммерческая тайна. Это приемлемо, пока модель права, и бесполезно, когда она ошибается: невозможно спорить с числом, внутрь которого нельзя заглянуть.
CrisisBoard действует наоборот. Каждый сигнал, влияющий на оценку региона, — это именованное опубликованное правило с фиксированным порогом, известным источником данных и фиксированным числом баллов. Логика расчёта детерминирована: одни и те же входные данные в один и тот же день всегда дают одну и ту же оценку. Здесь нет обучения, нет подгонки, нет весов, которые меняются от релиза к релизу.
Из этого следуют два вывода. Во-первых, выводы панели можно опровергнуть: вы можете не согласиться с конкретным порогом и оспорить его, ведь порог виден. Во-вторых, это заставляет честно признавать, чего мы не знаем: если ни один именованный сигнал что-то не улавливает, оценка этого не видит. Это не недостаток, а осознанное свойство системы. Оценка 3/20 в регионе, где только что произошёл переворот и для которого у нас нет сигнала политического риска, — не прогноз того, что переворот не имеет значения, а напоминание о том, что наш набор сигналов неполон.
У машинного обучения есть своя ниша, и мы применяем его в задачах, не связанных с расчётом оценки (например, для генерации сводок на естественном языке или кластеризации аномалий). Но число в верхней части каждой карточки региона — это всегда сумма видимых правил.
Каждый регион относится к одному из пяти состояний в зависимости от суммарной оценки. Диапазоны зависят от региона: для развитого рынка вроде США действуют иные пороги, чем для развивающегося рынка вроде Аргентины, поскольку их базовая волатильность различается. Приведённые ниже диапазоны баллов соответствуют эталонным порогам для США (наблюдение — 8, триггер — 10, эскалация — 12); для других регионов они смещаются вверх или вниз, а точные значения по каждому региону заданы в файле region-config.
Значимого стресса не обнаружено. Обычный рыночный шум, единичные движения отдельных активов. Поводов для действий нет.
Индикаторы раннего предупреждения начинают складываться в единую картину. Несколько слабых, но реальных сигналов срабатывают одновременно: банки слабеют, кредитные спреды расширяются, волатильность понемногу растёт. Стоит наблюдать, но действовать пока рано.
Подтверждённый стресс. Одновременно срабатывают сигналы нескольких категорий. Исторически у регионов в ФАЗЕ 1 заметно выше вероятность дальнейшей эскалации в течение дней или недель.
Стресс уровня ФАЗЫ 1, подтверждённый всплеском волатильности. Срабатывает, когда оценка уже находится в зоне триггера И индикатор волатильности региона (VIX для США) превышает 28: рынок не просто под давлением — он движется резко и бурно. Исторически это кратчайший путь к ФАЗЕ 2.
Системный сбой рыночных механизмов. Подтверждены многочисленные сигналы слома: стресс ликвидности, сбои на валютном рынке, разрыв на кредитном рынке. Это состояние «это действительно происходит».
Переходы между состояниями учитывают гистерезис: регион, достигший ФАЗЫ 1, не возвращается в состояние НОРМА после одного «зелёного» дня. Это исключает хаотичные переключения из-за шума и соответствует тому, как на самом деле развиваются кризисы: стресс сначала накапливается, а затем разряжается.
Каждый сигнал — это одна строка. Порядок полей: название / инструмент / порог / баллы / почему это важно. Баллы суммируются в общую оценку региона. Больше баллов означает, что сигнал исторически точнее предсказывал реальные кризисы, а не то, что мы считаем его более важным политически.
Список ниже формируется напрямую из файла глоссария сигналов проекта: если сигнал есть здесь, он работает в движке; если его здесь нет, он не используется.
Определения сигналов ниже приведены на английском языке — в точности так, как они записаны в файлах правил.
Argentine bank ADRs (GGAL, BMA, SUPV) -12% in 5 days — banking sector stress
Local banks (ADRs) show stress from FX and sovereign issues. These are the most liquid proxies for Argentine financial system health.
China Large-Cap (FXI) banks component -8% in 5 days — Chinese banking stress
Chinese bank stocks are first to show stress from property/credit issues in China's financial system
UK banks (BARC, LLOY) -8% in 5 days — UK banking sector stress
UK banks are highly leveraged to property and credit markets; drawdowns signal systemic risk
Brazilian banks (ITUB, BBD) -8% in 5 days — banking sector stress
Brazilian banks are exposed to sovereign and FX risk; drawdowns signal systemic concerns
Indian banks (IBN, HDB) -8% in 5 days — banking sector stress
Indian banks are key indicators of domestic financial health and NPA risk
Saudi Arabia ETF (KSA) banks component -8% in 5 days — GCC banking stress
GCC banks are heavily exposed to oil revenue and sovereign wealth; drawdowns signal fiscal stress
Australian banks (CBA) -8% in 5 days — banking sector stress
Australian banks are heavily exposed to property market; drawdowns signal housing/credit risk
Turkish banks proxy -8% in 5 days — banking sector stress
Turkish banks are exposed to lira depreciation and high inflation; drawdowns signal systemic risk
Korean banks (KB, SHG) -8% in 5 days — banking sector stress
Korean banks are exposed to household debt and chaebol risk; drawdowns signal systemic concerns
US Regional Banks (KRE) -8% in 5 days — banking sector stress
Regional banks are first to show stress in financial system issues
Euro Banks Index (SX7E) -8% in 5 days — EU banking stress
European banks are first to show stress in EU financial system
Asia Financials -8% in 5 days — Asian banking stress
Asian financials are first to show stress in regional financial system
Argentine bank ADRs (GGAL, BMA, SUPV) -8% in 5 days — banking stress
Local banks (ADRs) show stress from FX and sovereign issues
Coinbase (COIN) -15% in 5 days — exchange distress
Exchange stress precedes broader crypto crisis and liquidity issues
Japanese banks (MUFG, SMFG) -8% in 5 days — banking stress
Japanese bank stress signals JGB or property market concerns
Mexican banks (BSMX) -8% in 5 days — banking stress
Mexican bank stress signals sovereign or FX concerns
Taiwan banks (Cathay, Fubon) -8% in 5 days — banking stress
Taiwan bank stress signals property or geopolitical concerns
European High Yield (EHYG) underperforms Investment Grade (EIGB) — credit stress
HY underperforming IG indicates EU credit market stress and risk aversion
China Bond ETF (CBON) -3% in 3 days — credit market deterioration
Chinese credit stress often precedes broader EM contagion and signals tightening financial conditions
China credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in China
UK gilts (IGLT) underperforming — credit market deterioration
Gilt stress (as seen in 2022 LDI crisis) can cascade through pension funds and banks
UK credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in the UK
EM bond proxy (EMB) underperforming — Brazilian credit deterioration
Credit stress in Brazil often precedes broader EM contagion
Brazil credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in Brazil
India bond proxy (IGIB) underperforming — credit deterioration
Credit stress in India signals tightening financial conditions and potential NPA issues
India credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in India
EM bond proxy (EMB) underperforming — GCC credit deterioration
Credit stress in GCC signals oil-related fiscal concerns and sovereign risk
GCC credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in GCC
Australian bonds (IAF) underperforming — credit deterioration
Credit stress in Australia signals tightening conditions and potential mortgage stress
Australia credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in Australia
EM bond proxy (EMB) underperforming — Turkish credit deterioration
Credit stress in Turkey signals sovereign risk and potential lira crisis
Turkey credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in Turkey
South Korea ETF (EWY) credit component underperforming — credit deterioration
Credit stress in Korea signals tightening conditions and potential tech sector contagion
South Korea credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in Korea
EM sovereign bonds (EMB) underperforming — broad EM credit deterioration
EM credit stress signals rising default risk and capital flight from developing markets
EM credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained EM credit drawdown indicates deepening financial stress across emerging markets
Senior Loans (SRLN) underperform High Yield (HYG) — credit quality deterioration
Senior loans should be safer than HY bonds. Underperformance signals credit stress
US credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in the US
EU credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in Europe
Asia High Yield underperforms Investment Grade — credit deterioration
HY underperforming IG indicates Asian credit market stress and risk aversion
Asia credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in Asia
Argentine sovereign bonds underperform — credit deterioration
Argentine credit stress signals rising default or restructuring risk
Argentine credit proxy -5% in 5 days — broad credit deterioration
Sustained credit drawdown indicates deepening financial stress in Argentina
China Large-Cap (FXI) -5% in 5 days — broad Chinese equity weakness
Broad equity weakness confirms stress is affecting the wider Chinese market
China market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty and potential for sharp moves
China Large-Cap (FXI) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
FTSE 100 -5% in 5 days — broad UK equity weakness
Broad UK equity weakness confirms stress is affecting the wider market
UK market volatility above 25 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty and potential for sharp moves
FTSE 100 holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
Brazil ETF (EWZ) -5% in 5 days — broad Brazilian equity weakness
Broad equity weakness confirms stress is affecting the wider Brazilian market
Brazil market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty and potential for sharp moves
Brazil ETF (EWZ) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
India ETF (INDA) -5% in 5 days — broad Indian equity weakness
Broad equity weakness confirms stress is affecting the wider Indian market
India market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty and potential for sharp moves
India ETF (INDA) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
Saudi Arabia ETF (KSA) -5% in 5 days — broad GCC equity weakness
Broad GCC equity weakness confirms stress is affecting the wider regional market
GCC market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty, often oil-driven
Saudi Arabia ETF (KSA) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to oil sector
ASX 200 -5% in 5 days — broad Australian equity weakness
Broad equity weakness confirms stress is affecting the wider Australian market
Australian market volatility above 25 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty and potential for sharp moves
ASX 200 holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
Turkey ETF (TUR) -5% in 5 days — broad Turkish equity weakness
Broad equity weakness confirms stress is affecting the wider Turkish market
Turkish market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty, often FX-driven in Turkey
Turkey ETF (TUR) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to FX/rates
South Korea ETF (EWY) -5% in 5 days — broad Korean equity weakness
Broad equity weakness confirms stress is affecting the wider Korean market
Korean market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty, often tech/semiconductor driven
South Korea ETF (EWY) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
EM ETF (EEM) -5% in 5 days — broad emerging market equity weakness
Broad EM equity weakness confirms stress is systemic across emerging markets
Emerging market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated EM volatility indicates broad uncertainty and potential for capital flight
EM ETF (EEM) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific countries
S&P 500 (SPY) -5% in 5 days — broad market weakness
Equity weakness confirms stress is affecting broader market
VIX above 25 — elevated market fear
Elevated VIX indicates market uncertainty and potential for sharp moves
S&P 500 (SPY) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
Euro Stoxx 50 (STOXX50E) -5% in 5 days — broad EU equity weakness
EU equity weakness confirms stress is affecting broader European market
STOXX50E Realized Vol above 25 — elevated EU market fear
Elevated STOXX50E Realized Vol indicates EU market uncertainty and potential for sharp moves
Euro Stoxx 50 holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
MSCI Asia-Pacific -5% in 5 days — broad Asian equity weakness
Regional equity weakness confirms stress is affecting broader Asian market
Hang Seng vol above 25 — elevated Asian market fear
Elevated regional volatility indicates market uncertainty and potential for sharp moves
MSCI Asia-Pacific holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific countries
MSCI Argentina ETF (ARGT) -5% in 5 days — broad Argentine equity weakness
Broad equity weakness confirms stress is affecting the wider Argentine market
Argentina market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty, often FX-driven in Argentina
MSCI Argentina ETF (ARGT) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to FX/sovereign
China Large-Cap (FXI) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
FTSE 100 holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
Brazil ETF (EWZ) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
India ETF (INDA) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
Saudi Arabia ETF (KSA) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to oil sector
ASX 200 holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
Turkey ETF (TUR) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to FX/rates
South Korea ETF (EWY) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific sectors
EM ETF (EEM) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific countries
Bitcoin (BTC-USD) -5% in 5 days — crypto market weakness
Bitcoin drawdowns often precede broader crypto market sell-offs
Ethereum (ETH-USD) -12% in 5 days — altcoin stress
ETH weakness signals altcoin market stress and potential DeFi contagion
Bitcoin volatility above 25 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates market uncertainty and potential for sharp moves
Bitcoin (BTC-USD) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — if met, stress may be contained to specific tokens
DXY volatility above 25 — elevated FX uncertainty
Elevated FX volatility indicates currency market uncertainty
Japan ETF (EWJ) -5% in 5 days — broad Japanese equity weakness
Broad equity weakness confirms stress affecting wider Japanese market
Japanese market volatility above 25 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates Japanese market uncertainty
Japan ETF (EWJ) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — stress may be contained to specific sectors
Mexico ETF (EWW) -5% in 5 days — broad Mexican equity weakness
Broad equity weakness confirms stress affecting wider Mexican market
Mexican market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates Mexican market uncertainty
Mexico ETF (EWW) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — stress may be contained to specific sectors
TSMC (TSM) -12% in 5 days — semiconductor supply chain risk
TSMC weakness signals semiconductor supply chain stress
Taiwan ETF (EWT) -5% in 5 days — broad Taiwanese equity weakness
Broad equity weakness confirms stress affecting wider Taiwan market
Taiwan market volatility above 35 — elevated uncertainty
Elevated volatility indicates Taiwan market uncertainty, often geopolitical
Taiwan ETF (EWT) holding above -3% over 5 days — no broad sell-off
Market stability indicator — stress may be contained to specific sectors
Contado con Liquidación (CCL) +6% in 3 days — primary FX stress indicator
CCL (contado con liquidación) is the main FX stress indicator for Argentina. A sharp rise means the peso is weakening rapidly against the dollar in the parallel market.
Argentine sovereign bonds (GD30) underperform US IG — sovereign risk rising
Argentine sovereign bonds underperforming US IG indicates the market is pricing in higher default or restructuring risk for Argentina.
CNY/USD move >3% in 3 days — yuan depreciation pressure
Rapid yuan weakening signals capital flight and potential PBOC intervention risk
GBP/USD move >3% in 3 days — sterling depreciation pressure
Rapid sterling weakening signals loss of confidence in UK economy/fiscal policy
BRL/USD move >3% in 3 days — real depreciation pressure
Rapid real weakening signals capital flight and potential central bank intervention
INR/USD move >3% in 3 days — rupee depreciation pressure
Rapid rupee weakening signals capital outflows and potential RBI intervention
USD peg pressure detected — potential devaluation risk
GCC currencies are pegged to USD; stress here signals extreme fiscal pressure
AUD/USD move >3% in 3 days — Aussie dollar depreciation pressure
Rapid AUD weakening signals commodity downturn and potential capital outflows
TRY/USD move >3% in 3 days — lira depreciation pressure
Rapid lira weakening signals loss of confidence and potential central bank policy failure
KRW/USD move >3% in 3 days — won depreciation pressure
Rapid won weakening signals capital outflows and potential BoK intervention
USD strength (UUP) >3% in 3 days — broad EM currency pressure
Dollar strength creates EM FX stress, increasing USD-denominated debt burden
USD index move >3% in 3 days — dollar volatility
Rapid dollar moves signal global risk-off or flight to safety dynamics
EUR/USD move >3% in 3 days — euro volatility
Rapid euro moves signal ECB policy concerns or eurozone fragmentation risk
Asian currency basket move >3% in 3 days — regional FX pressure
Rapid Asian currency weakening signals capital flight from the region
FX proxy move >3% in 3 days — peso depreciation pressure
Rapid FX moves signal capital flight and parallel market stress
Dollar Index strength >3% — strong USD indicates global stress
Strong USD typically signals flight to safety and global risk aversion
Dollar Index strength >5% — extreme USD demand
Extreme dollar strength indicates severe global financial stress
Emerging market FX stress >4% — EM currency weakness
EM FX stress signals capital flight from developing markets
USD/JPY down >2% — yen strengthening (risk-off)
Yen strength indicates flight to safety and risk aversion
Cross-currency volatility >3% — FX market dislocation
High cross-currency volatility signals FX market stress
EUR/USD down >3% in 5 days — euro weakness
Euro weakness signals eurozone stress or dollar strength
GBP/USD down >3% in 5 days — pound weakness
Pound weakness signals UK economic concerns or dollar strength
USD/CNY up >2% — yuan depreciation pressure
Yuan weakness signals China FX pressure and potential PBOC intervention
USD/MXN up >4% — peso weakness (EM bellwether)
Peso is most liquid EM currency; weakness signals broader EM stress
2+ major pairs with >2% 5d moves — widespread FX stress
Multiple major pairs stressed indicates systemic FX market dislocation
MXN/USD move >3% in 3 days — peso depreciation pressure
Peso is most liquid EM currency; weakness signals EM stress
China Overseas Land (0688.HK) -5% in 5 days — property sector stress
China's property sector is a key systemic risk; drawdowns signal potential contagion to banks and broader economy
UK property (BLND) -10% in 5 days — commercial real estate stress
UK commercial property is a key stress indicator, especially post-Brexit and with rising rates
Australian Property ETF (VAP.AX) -5% in 5 days — property sector stress
Australian property is a key systemic risk given high household debt levels
Office REITs (VNO, SLG, BXP) -5% in 5 days — commercial real estate stress
Office REITs are canaries in coal mine for credit/liquidity issues
EU Real Estate (EQRE) -10% in 5 days — European property stress
European real estate stress can cascade through banks and pension funds
Wharf Real Estate (1997.HK) -5% in 5 days — Asian property stress
HK developers are canaries in coal mine for Asian property/credit issues
Argentine real estate (IRSA, CRESY) -10% in 5 days — property stress
Argentine real estate stress often accompanies FX and sovereign crises
China Overseas Land (0688.HK) -5% in 5 days — property sector stress
China's property sector is a key systemic risk; drawdowns signal potential contagion
UK property (BLND) -10% in 5 days — commercial real estate stress
UK commercial property is a key stress indicator, especially post-Brexit
Brazil REITs -10% in 5 days — property sector stress
Brazilian real estate stress often accompanies rate hikes and credit tightening
India REITs -10% in 5 days — property sector stress
Indian real estate stress signals potential NPA issues in banking sector
Gulf real estate -10% in 5 days — property sector stress
GCC real estate is heavily tied to oil revenue and sovereign spending
Turkish REITs -10% in 5 days — property sector stress
Turkish real estate stress often accompanies lira depreciation and rate hikes
South Korea REITs proxy -10% in 5 days — property sector stress
Korean real estate stress signals household debt concerns and potential banking contagion
EM real estate proxy -10% in 5 days — broad EM property stress
EM real estate stress signals broad financial tightening across developing markets
T-Bills (BIL) price up + volume ≥2× average — investors hiding in safety
Investors hiding in T-Bills = expecting market stress - core thesis pillar
EU Money Market (CSH2.PA) price up + volume ≥2× average — investors hiding in safety
Investors hiding in EU money markets = expecting European market stress - core thesis pillar
VIX rising faster than 2%/minute — panic acceleration
Rapid VIX acceleration indicates sudden fear spike even before absolute thresholds hit
Regional banks (KRE) dropping faster than 1.5%/minute — rapid banking stress
Sudden banking sector drops indicate liquidity or confidence crisis developing
High Yield (HYG) dropping faster than 0.8%/minute — credit spread widening acceleration
Rapid credit selloffs signal flight to quality before spreads hit critical levels
STOXX50E Realized Vol rising faster than 2%/minute — European panic acceleration
Rapid European volatility spikes indicate sudden stress in euro markets
European banks (SX7E) dropping faster than 1.5%/minute — rapid banking stress
Sudden EU banking drops indicate systemic euro-area financial stress
European High Yield (EHYG) dropping faster than 0.8%/minute — credit stress acceleration
Rapid euro credit selloffs precede broader European financial stress
ARS dropping faster than 1%/minute — currency crisis acceleration
Rapid peso drops indicate loss of confidence and capital flight
50%+ of regions rising simultaneously (5+ pts) — contagion risk
Synchronized rapid deterioration across regions signals systemic contagion
>20% of news contains crisis keywords — media panic
High panic keyword percentage indicates widespread crisis coverage
>40% of news is crisis-related — extreme media alarm
Majority crisis coverage signals major unfolding events
>60% of news has negative sentiment — pessimism surge
Widespread negative sentiment reflects deteriorating conditions
>80% of news negative — overwhelming pessimism
Extreme negativity indicates severe crisis or panic
5+ crisis articles in 30 minutes — breaking crisis
High-frequency crisis news indicates rapidly developing situation
Single region >30% of crisis articles — regional focus
Geographic concentration indicates specific regional crisis
Crisis keywords in 3+ regions simultaneously — contagion
Multi-region crises indicate contagion or coordinated events
>20% global keywords + >30% panic — systemic global event
Global crisis coverage indicates systemic worldwide emergency
<10 unique sources with >50 articles — low source diversity
Echo chambers suggest limited independent verification of news
Very recent crisis news (<30 min avg) with high panic — breaking event
Fresh panic news indicates new crisis developments
Crisis news >2hrs old but still high panic — ongoing crisis
Sustained coverage indicates crisis is not resolving quickly
Federal Funds Rate ≥4.5% — restrictive monetary policy territory
Elevated rates above 4.5% indicate restrictive policy that slows growth and increases recession risk
Federal Funds Rate ≥5.5% — crisis-risk zone
Rates above 5.5% historically precede recessions (2000 dot-com, 2007 pre-GFC)
US Treasury 3M/10Y spread inverted — recession warning
Inverted yield curve has preceded every US recession since 1950s. Bond market pricing recession risk
Deeply inverted 3M/10Y curve (>-50bp) — severe recession signal
Deep inversions indicate bond market pricing severe economic contraction
Fed Funds rate in restrictive territory (>5%) — tight monetary policy
High rates slow economy and increase financial stress on leveraged borrowers
Fed running quantitative tightening >$90B/month — major liquidity drain
Rapid balance sheet reduction drains liquidity from financial system
Fed hiking >25bp per meeting — aggressive tightening pace
Rapid rate increases risk breaking something in financial system
Fed making emergency rate cuts — crisis response
Emergency cuts only happen when Fed sees severe crisis requiring immediate action
Fed balance sheet shrinking >2% MoM — rapid liquidity withdrawal
Rapid balance sheet shrinkage can trigger liquidity crunch
Fed restarting quantitative easing — crisis liquidity injection
Fed only restarts QE in crisis to prevent financial system collapse
ECB deposit rate >4% — tight policy for European economy
High ECB rates stress European banks and sovereign debt markets
BOJ ending decades of ZIRP/NIRP — major regime change
BOJ policy shift ends yen carry trade and reverses global liquidity flows
BOJ maintaining yield curve control — JGB market distortion
YCC distorts bond market pricing and creates instability risk
BOJ in rate hiking cycle — global liquidity drain
BOJ hikes strengthen yen and reverse decades of yen carry trades
PBoC cutting rates aggressively — China stimulus mode
PBoC easing signals Chinese economy in distress requiring stimulus
Real interest rates negative (rates < inflation) — excessive ease
Negative real rates indicate central banks behind curve, risk of inflation or bubbles
Real rates >3% — very tight monetary conditions
Very high real rates slow economy and increase debt service stress
3+ major central banks cutting rates simultaneously — global crisis response
Coordinated easing only happens in severe global crises (2008, 2020)
3+ major central banks hiking simultaneously — global liquidity drain
Synchronized tightening drains global liquidity and increases crisis risk
Multiple major policy meetings imminent — policy uncertainty spike
Policy meetings create uncertainty and volatility around potential surprises
CPI ≥4.0% — above Fed target
Inflation above 4% forces Fed tightening and raises recession risk
CPI ≥6.0% — crisis-level inflation
Inflation at 6%+ indicates severe pricing instability requiring aggressive Fed action
Unemployment Rate ≥4.5% — labor market deterioration
Rising unemployment signals economic contraction and weakening demand
Unemployment Rate ≥6.0% — recession indicator
Unemployment at 6%+ is a strong recession signal and indicates broad economic distress
Real GDP growth <0% — recession
Negative GDP growth defines technical recession and indicates severe economic contraction
Real GDP growth <1.5% — pre-recession warning
GDP below 1.5% indicates weak growth and elevated recession risk
10Y Treasury Yield <2.5% — investors seeking safety
Very low yields indicate flight to safety as investors anticipate economic weakness
10Y Treasury Yield >5.0% — bond market stress
Very high yields indicate bond market selling pressure and fiscal/inflation concerns
High rates + High unemployment + Weak GDP — multiple recession indicators
When 2+ recession indicators trigger simultaneously, recession probability is very high
High inflation + Weak growth + High unemployment — stagflation scenario
Stagflation (1970s-style) is policy nightmare with high inflation during economic contraction
Commodity price volatility elevated — market instability
High volatility indicates uncertainty and potential supply disruptions
Supply chain metrics showing elevated volatility — instability
Volatility indicates disruptions and uncertainty in global logistics
Gold >$4500/oz — safe haven panic buying
Extreme gold prices indicate fear and flight to safety
Gold up >15% (3M) — crisis hedge demand
Rapid gold appreciation signals investors pricing crisis scenarios
WTI crude oil >$120/barrel — energy crisis
Oil above $120 severely impacts economy, increases inflation and recession risk
WTI crude oil >$100/barrel — inflationary pressure
Oil above $100 increases inflation and consumer cost pressures
Oil prices up >20% in 1 month — supply shock
Rapid oil price increases signal supply disruption or geopolitical crisis
Oil price volatility >40% — energy market instability
High volatility creates planning uncertainty for businesses and consumers
Natural gas up >30% (1M) — energy supply shock
Gas spikes impact heating costs and power generation
US Strategic Petroleum Reserve <50% of average — energy security risk
Depleted reserves reduce ability to respond to supply disruptions
US Strategic Petroleum Reserve <70% of average — reduced buffer
Lower reserves provide less cushion against supply shocks
Strategic reserves <20 days of supply — minimal buffer
Low days of supply means limited ability to weather disruptions
Energy security index <50/100 — severe energy shortage risk
Energy crises disrupt economy and can cause power outages
Energy security index <70/100 — elevated energy stress
Energy stress increases costs and vulnerability to disruptions
Wheat prices up >30% year-over-year — food security threat
Wheat is staple food - price spikes cause hunger and social instability
Corn prices up >30% year-over-year — food inflation
Corn feeds livestock and humans - price spikes ripple through food system
2+ major grains up >15% (3M) — food supply disruption
Multiple grain spikes indicate systemic food supply issues
Wheat reserves <85% of average — reduced buffer
Low reserves mean less ability to stabilize prices during shortages
Corn reserves <80 days of supply — tight supply
Low days of supply increases vulnerability to weather or crop failures
Food security index <50/100 — severe food shortage risk
Food crises cause humanitarian disasters and political instability
Food security index <70/100 — elevated food stress
Food stress increases prices and reduces access for vulnerable populations
Copper down >-20% YoY — recession signal
Copper is economic barometer - crashes precede recessions
Copper up >30% YoY — supply shortage or inflation
Copper spikes signal supply constraints or overheating economy
2+ critical materials at high supply risk — material shortages
Multiple critical material shortages cascade through supply chains
1 critical material at severe supply risk — material constraint
Single material shortage can bottleneck entire production chains
3+ materials at high supply risk — material stress
Multiple material risks increase vulnerability to supply shocks
Rare earth high supply risk + >20% price spike (3M)
Rare earths are critical for electronics, EVs, and defense - shortages are severe
Lithium stockpiles <30 days — EV battery constraint
Lithium shortages constrain EV production and battery supply
Cobalt high risk + <30 days stockpile — battery crisis
Cobalt is essential for batteries - shortages limit EV and electronics production
Critical-severity commodity supply disruptions active
Critical disruptions can cause shortages and price shocks
2+ high-severity commodity disruptions — supply chain stress
Multiple simultaneous disruptions compound supply problems
Commodity security index <60/100 — broad commodity stress
Broad commodity stress indicates systemic supply and price problems
Baltic Dry Index >250% of historical average — shipping crisis
Extreme freight costs indicate severe shipping capacity constraints
Baltic Dry Index >180% of average — high shipping costs
Elevated freight increases costs and reduces trade volumes
Shipping costs up >30% (1M) — rapid logistics deterioration
Rapid freight increases signal sudden capacity shortages
Shanghai Freight Index >200% of average — container shortage
Container shortages disrupt global trade and increase costs
Major ports at critical congestion levels — severe bottlenecks
Critical congestion creates massive delays and supply chain breakdowns
2+ major ports severely congested — widespread delays
Multiple congested ports indicate systemic port capacity issues
Average port congestion >60% — global port stress
High average congestion shows systemic problems across port network
LA/Long Beach ports >70% congestion — US import bottleneck
LA ports handle 40% of US container imports - congestion impacts economy
2+ ports with >48hr vessel wait times — severe congestion
Long wait times increase costs and reduce effective shipping capacity
Semiconductor lead times >26 weeks — severe chip shortage
Extreme lead times halt production of cars, electronics, appliances
Semiconductor lead times >20 weeks — chip supply stress
Long lead times constrain production and increase costs
Chip lead times increased +4 weeks (3M) — deteriorating supply
Worsening lead times signal supply not keeping up with demand
Semiconductor shortage index >70/100 — widespread shortages
High shortage index indicates broad unavailability across chip types
Semiconductor fab utilization >95% — no spare capacity
Maxed capacity means unable to respond to demand increases
Chip inventory <6 weeks — minimal buffer
Low inventory makes supply chain vulnerable to any disruption
Global supply chain health <40/100 — severe disruption
Supply chain breakdown causes shortages, inflation, and economic damage
Supply chain health <60/100 — elevated stress
Supply chain stress increases costs and delivery times
Shipping health index <50/100 — maritime crisis
Shipping breakdown disrupts global trade flows
Port health index <50/100 — port system failure
Port failures create massive bottlenecks in global trade
Manufacturing supply health <50/100 — production crisis
Manufacturing supply failures cause production shutdowns
Bitcoin -10% in 24h — significant crypto selloff
BTC drops >10% often precede equity market selloffs by hours or days
Bitcoin -15% in 24h — extreme crypto distress
BTC crashes >15% signal panic selling and potential contagion to traditional markets
Bitcoin -5% to -10% in 24h — early warning signal
Moderate BTC declines often serve as early warning before broader risk-off moves
Bitcoin +5% in 24h — risk-on indicator
Strong BTC gains suggest market confidence and risk appetite
Bitcoin absolute move >10% in 24h — high instability
Even upside volatility >10% signals market instability and potential reversal risk
Bitcoin absolute move <2% in 24h — low volatility, market calm
Low BTC volatility indicates stable market conditions without stress
BTC and ETH both -5% in 24h — broad crypto market stress
When both BTC and ETH decline together, indicates broad crypto sector weakness
MERVAL (USD) flat while FX moves — confirms stress is FX-driven, not equity-driven
If equities don't drop with FX stress, confirms crisis is FX/sovereign driven rather than a broad equity sell-off.
Bitcoin data unavailable — no signal evaluation possible
Informational signal indicating crypto data is not available for evaluation
Семнадцать географических регионов с ликвидным рыночным покрытием, шестнадцать стран, отслеживаемых только по новостям, и семь синтетических секторов. Регионы с рыночными данными охватывают экономики, которые либо порождали большинство современных финансовых кризисов, либо служили каналами их распространения (азиатский кризис 1997 года, мировой финансовый кризис 2008 года, кризис в еврозоне 2010–12 годов, развивающиеся рынки в 2018 году, COVID в 2020 году, кризис LDI-стратегий в Великобритании в 2022 году, кризис региональных банков 2023 года и т. д.).
У стран, отслеживаемых только по новостям (Боливия, Перу, Чили, Венесуэла, Колумбия, Эквадор, Нигерия, ЮАР, Египет, Индонезия, Вьетнам, Таиланд, Филиппины, Россия, Польша, Украина), нет ликвидных рыночных прокси, торгующихся в США, поэтому их кризисная оценка целиком рассчитывается по региональным лентам Google News RSS (плотность панических ключевых слов + тональность + объём заголовков). Потолок оценки у них ниже, чем у рыночных регионов, а в глобальном композитном показателе они учитываются с весом 0.3×, чтобы один локальный заголовок не определял главный индикатор.
Источник большинства современных финансовых кризисов. Ключевые сигналы — региональные банки (KRE), кредитный рынок (HYG, SRLN, LQD), VIX и офисные REIT.
Линии разлома банковского союза. Волатильность STOXX50E, европейские банки (EUFN), спреды суверенного долга периферийных стран.
После Brexit рассматривается отдельно от ЕС. Стресс на рынке гилтов, фунт стерлингов (GBP), политика Банка Англии, инфраструктурные риски LDI-стратегий.
Керри-трейд в иенах — глобальный канал передачи ликвидности. Волатильность Nikkei (VNKY), JGB, политика Банка Японии, USD/JPY.
Гонконг и Азия в целом без Японии. ETF на Азию без Японии (AAXJ), HSBC HK (0005.HK), Hang Seng (HSI), недвижимость Гонконга.
Барометр полупроводниковой отрасли и экспорта. KOSPI (EWY), KB Financial, Samsung, вона (KRW).
Определяется сектором недвижимости и госполитикой. FXI, китайские банки, девелоперы, фиксинг юаня (CNY).
Крупнейшая развивающаяся экономика. Nifty, банки, рупия (INR), политика RBI.
Сырьевой барометр развивающихся рынков. Bovespa, бразильские банки, реал (BRL), зависимость от железной руды.
Развивающийся рынок, тесно связанный с США. Песо (MXN), IPC, банки, чувствительность к трансграничной торговле.
Хронический валютный и суверенный стресс. Курс blue-chip swap (CCL), Merval, вероятность дефолта.
Хрестоматийный пример валютного кризиса. Лира (TRY), BIST, турецкие банки, доверие к центробанку.
Сырьевой прокси, связанный с Китаем. ASX, AUD, железная руда, рынок жилья.
Суверенный стресс в нефтезависимых экономиках и давление на привязку к USD во время сырьевых шоков.
Прокси геополитического риска: санкции, перебои в поставках нефти, региональная эскалация.
Концентрация полупроводникового производства и геополитический риск в Тайваньском проливе. TSMC (TSM), TAIEX, TWD.
Сводная корзина развивающихся рынков. EEM, EMB, EMHY — отражает динамику бегства капитала.
Синтетические секторы — это сквозные срезы, не привязанные к какой-либо одной стране. Они позволяют панели видеть каналы стресса, не знающие географических границ.
Стресс в основных валютных парах: DXY, пары керри-трейда, корзина валют развивающихся рынков.
Волатильность BTC/ETH, потеря привязки стейблкоинами, режим корреляции криптовалют и акций.
Расхождение денежно-кредитной политики, вероятность экстренных мер, близость дат заседаний.
Нефть, золото, промышленные металлы, агропродукция — сводный индекс стресса.
Baltic Dry, контейнерные перевозки (SCFI), пропускная способность портов, полупроводники.
Тональность GDELT, плотность событий, разнообразие источников — геополитические и политические сигналы.
Инфляция, рынок труда, экономический рост, кривая доходности — классические индикаторы рецессии.
Глобальный уровень риска в верхней части панели — это не простое среднее. Регионы взвешиваются по системной значимости: ФАЗА 1 в США распространяется иначе, чем ФАЗА 1 в Аргентине, потому что США — глобальный центр фондирования, а Аргентина — нет. Веса задаются статически с учётом доли в мировом ВВП, размера финансовой системы и исторической частоты заражения; их можно посмотреть в файле region-config.
Глобальный индикатор объединяет три составляющие:
Модель заражения представляет стресс как ориентированный граф между регионами. Каждое ребро задаётся базовой корреляцией, лагом (в днях), выведенным из истории распространения кризисов, и минимальным состоянием источника, при котором путь активируется. Например, связка «США ФАЗА 1 → Азия ФАЗА 1» — исторически хорошо задокументированный канал передачи с лагом примерно в 2 дня.
Путь считается активным, когда регион-источник достиг минимального состояния этого пути или превысил его. Путь подтверждён, когда сдвинулся и целевой регион. Такая схема позволяет панели отличать «это может распространиться» от «это распространяется». Режим симуляции на странице «Заражение» позволяет вручную запустить стресс в регионе и шаг за шагом продвигаться во времени, наблюдая предполагаемое распространение.
Модель заражения отвечает на вопрос «куда распространится стресс?». Модель координации отвечает на вопрос «сохраняются ли связи между регионами?», то есть не сломался ли сам режим корреляций. Композитная оценка в диапазоне [0,1] с уровнями серьёзности NONE / WARNING / ELEVATED / CRITICAL рассчитывается на каждом тике по семи субдетекторам:
Драйверы каждой субоценки (метки регионов, разошедшиеся пары) и итоговые диагнозы композитного показателя выводятся в карточке координации на панели. Композитный показатель также питает три новых условия «Чёрного лебедя»: DECOUPLING, HAVEN_INVERSION, VELOCITY_BREAK.
Оценщик пересечения порогов. Отдельно для каждого региона кинематический решатель (s(t) = s0 + v·t + 0.5·a·t²) прогнозирует, когда регион пересечёт пороги НАБЛЮДЕНИЕ / ТРИГГЕР / ЭСКАЛАЦИЯ при текущих скорости и ускорении. Берётся наименьший положительный корень в горизонте 60 тиков. Результат выводится в карточке «Скорые пересечения», которая автоматически скрывается, если в ближайшие 30 минут пересечений не ожидается.
Тональность новостей и геополитический фон берутся из проекта GDELT, который публикует непрерывный поток мировых событий, размеченных по тональности, участникам и местоположению. Для каждого региона мы отбираем события по набору стран региона, агрегируем среднюю тональность (нормированная шкала от −10 до +10) и отслеживаем плотность событий (сколько значимых для кризиса событий приходится на единицу времени) и разнообразие источников (сколько разных СМИ освещают одно и то же событие — индикатор того, реальна ли история или раздута искусственно).
Новостные сигналы дают меньше баллов, чем рыночные, поскольку тональность обычно отстаёт от цены, однако в геополитических сценариях, когда рынки ещё не заложили событие в цены, они срабатывают раньше. Такое разделение сохраняет честность панели: если на рынках в регионе тихо, а в новостях шумно, вы видите оба канала и сами решаете, на какой из них опираться.
Счётчики панических ключевых слов и негативной тональности взвешиваются по уровню репутации издания-источника, а затем нормируются в проценты. Информационные агентства (Reuters, Bloomberg, FT, WSJ, AP, AFP) получают вес 1.0; ведущие общенациональные СМИ (BBC, CNBC, NYT, Guardian) — 0.7–0.9; финансовая пресса — 0.5–0.7; неизвестные агрегаторы — консервативные 0.3. Без такой системы уровней лента, заполненная низкокачественными блогами с криками «кризис», поднимала оценку так же, как 10 заголовков Reuters. Таблица репутации находится в news-analyzer.ts и служит единым источником истины, покрытым тестами в news-analyzer.test.ts.
На каждом тике cron фиксируются результат по каждой ленте (ok / empty / http-error / fetch-error) и число элементов; эти данные доступны через /api/health в поле newsFeeds. Если карточка региона выглядит «мёртвой», этот эндпоинт покажет, не сбоит ли сам исходный RSS, — это помогает диагностировать ограничения частоты запросов Google или региональные блокировки.
Большие языковые модели используются на панели в двух местах:
Модель работает через цепочку резервных провайдеров: сначала Groq (Llama 3.3 70B Versatile), затем Cerebras (Llama 3.3 70B), затем OpenRouter, основная модель которого — DeepSeek R1 (deepseek-r1:free), а дополнительными резервами служат Qwen3 235B (thinking) и Llama 3.3 70B Instruct. При любом ограничении частоты запросов или ошибке цепочка автоматически переходит к следующему провайдеру или модели, поэтому сводки продолжают генерироваться в пределах бесплатных квот. Все промпты ограничены двумя способами: системный промпт запрещает выдумывать числа, а пользовательский промпт содержит текущий набор сигналов панели в виде структурированных входных данных. Модель обобщает и объясняет — она не рассчитывает оценки, не загружает новые данные и не делает прогнозов за пределами того, что следует из сигналов.
Текст, сгенерированный ИИ, всё равно может содержать ошибки. Модель может сделать акцент не на том сигнале, выразиться излишне уверенно или неверно истолковать порог. Воспринимайте ИИ-сводки как слой обобщения поверх цифр, а не как замену самостоятельному их изучению.
Yahoo Finance
Ценовые данные по акциям, кредитным инструментам, ETF и волатильности — основа всех рыночных сигналов.
The GDELT Project
Поток данных о тональности мировых новостей и геополитических событиях. Используется в разделе «Аналитика» и в сигналах новостных категорий.
Polymarket
Краудсорсинговые вероятности с рынков предсказаний по событиям, значимым для кризисов. Отображаются на странице «Прогнозы».
Публикации центральных банков
ФРС, ЕЦБ, Банк Японии, Банк Англии, Народный банк Китая, Швейцарский национальный банк, Резервный банк Австралии, Банк Кореи и другие — ключевые ставки, календари заседаний, экстренные операции.
FRED (St. Louis Fed)
Макроэкономические ряды — ИПЦ, безработица, кривая доходности, индикаторы рецессии для сектора MACRO.
CNN Fear & Greed, Google Trends, VIX
Сводные индексы настроений, используемые на странице «Настроения».
Индексы морских перевозок (Baltic Dry, SCFI)
Сигналы цепочек поставок: стоимость фрахта как прокси стресса в реальной экономике.
Мы указываем источники данных на каждой странице, где это возможно, и используем каждый источник в рамках его опубликованных условий. Если вы правообладатель и заметили что-то, требующее исправления, свяжитесь с нами через страницу контактов.
Система оценки хороша ровно настолько, насколько честно она говорит о том, чего не видит. Вот что, как мы знаем, эта панель делает плохо или не умеет делать вовсе:
Относитесь к панели как к систематическому монитору стресса, который уже виден на рынках и в новостях, — а не как к прогнозу и не как к полной картине глобальных рисков.
Япония выделена из ASIA. Теперь ASIA — это «Азиатско-Тихоокеанский регион (без Японии)» с прокси по Гонконгу и Hang Seng (AAXJ, 0005.HK, HSI). Япония (JP) — единственный источник метрики волатильности Nikkei (vnky). Сеул во всём продукте единообразно обозначен как «Южная Корея».
Эта страница методологии опубликована как полный свод правил. Каталог сигналов теперь формируется напрямую из глоссария сигналов проекта, поэтому документация и движок не могут расходиться.
Добавлены страницы «Прогнозирование» и «Прогнозы» как отдельные концепции (внутренние ML-прогнозы и внешние рынки предсказаний).
Есть вопросы, исправления или идеи сигналов, которые стоит добавить? Напишите нам через страницу контактов. Методология — живой документ: мы обновляем её каждый раз, когда сигналы добавляются, выводятся из эксплуатации или получают новые пороги.