Teste de Estresse de Carteira

Construa ou carregue uma alocação de portfólio e submeta-a a modelos de crise históricos ou hipotéticos. Cada modelo carrega um perfil de drawdown em nível de classe de ativos derivado do evento real (GFC 2008, COVID 2020, UK LDI 2022, crise de dívida EM, desalavancagem imobiliária chinesa e outros), e aplica esses drawdowns à sua alocação para produzir uma estimativa de impacto por cenário. Ações, títulos, cripto, commodities, imóveis, dinheiro e câmbio são todos suportados.

Como ler. O drawdown total é o número principal, mas a divisão por classe de ativos é onde reside a informação útil. Se uma fatia de alocação representa a maior parte da perda em cada cenário, esse é o seu risco concentrado - aquilo contra o qual sua carteira está estruturalmente desprotegida. Uma dispersão que muda cenário a cenário é uma carteira diversificada; uma dispersão em que a mesma fatia sempre domina não é.

Limitações. Crises históricas são pobres preditores de crises futuras não análogas. Magnitudes de drawdown são médias por classe de ativos, não suas posições específicas. Correlações entre ativos em cenários extremos tendem a ser maiores do que backtests sugerem (tudo vende junto). Use isso como uma verificação direcional de sanidade, não uma previsão precisa de P&L.