Clasificador de Régimen de Mercado

El mercado está casi siempre en uno de cinco regímenes: risk-on (dinero fluyendo a activos de riesgo), risk-off (huida a seguridad), rotación (dinero moviéndose entre pares de riesgo sin cambio neto), dislocación (las correlaciones se rompen, los activos individuales se negocian por su propia historia) y mixto (la señal no es lo suficientemente clara para decidir). La etiqueta de arriba es la decisión de esta página basada en la correlación entre activos, la dirección del flujo y la demanda de refugio seguro, con una puntuación de confianza adjunta.

Cómo leerlo. Los regímenes persisten más tiempo de lo que la mayoría espera: el mismo régimen a menudo dura semanas o meses. Lo accionable no es la etiqueta en sí misma sino la transición: el momento en que el clasificador pasa de risk-on a risk-off, o de rotación a dislocación, es donde viven las decisiones reales de reasignación. Observe la barra de confianza: un risk-off al 40% de confianza es una advertencia de que estamos en transición, no de que estamos firmemente en risk-off.

Limitaciones. La clasificación de régimen es una compresión con pérdida de una realidad multi-activo. Durante eventos verdaderamente sistémicos, las cinco etiquetas describen por debajo lo que está sucediendo. Use esto como un marco de alto nivel y luego profundice en las páginas de contagio y flujos para la textura debajo.