اختبار إجهاد المحفظة

ابنِ أو ارفع توزيع المحفظة وأخضعه لقوالب أزمات تاريخية أو افتراضية. يحمل كل قالب ملف تعريف تراجع على مستوى فئة الأصول مشتقاً من الحدث الفعلي (GFC 2008، COVID 2020، UK LDI 2022، أزمة ديون الأسواق الناشئة، تفكيك العقارات الصينية، وغيرها)، ويطبق تلك التراجعات على توزيعك لإنتاج تقدير تأثير لكل سيناريو. الأسهم والسندات والعملات المشفرة والسلع والعقارات والنقد والعملات مدعومة جميعها.

كيفية قراءتها. إجمالي التراجع هو الرقم الرئيسي، لكن التوزيع حسب فئة الأصول هو حيث توجد المعلومات المفيدة. إذا كانت شريحة توزيع واحدة تمثل معظم الخسارة في كل سيناريو، فهذا هو خطرك المركز - الشيء الذي تفتقر محفظتك هيكلياً إلى الحماية منه. انتشار يتغير من سيناريو إلى سيناريو هو محفظة متنوعة؛ انتشار حيث تهيمن دائماً نفس الشريحة ليس كذلك.

القيود. الأزمات التاريخية مؤشرات ضعيفة للأزمات المستقبلية غير المماثلة. أحجام التراجع هي متوسطات فئة الأصول، وليست حيازاتك المحددة. تميل الارتباطات عبر الأصول في السيناريوهات المتطرفة إلى أن تكون أعلى مما تشير إليه الاختبارات العكسية (كل شيء يُباع معاً). استخدم هذا كفحص اتجاهي للسلامة، وليس توقعاً دقيقاً للأرباح والخسائر.